Stock Vs Opción De Comercio

Stock Futures vs Stock Options Los futuros sobre acciones y las opciones sobre acciones son acuerdos basados ​​en plazos entre las partes compradoras y vendedores sobre un activo subyacente. Que en ambos casos son acciones de renta variable. Ambos contratos ofrecen a los inversionistas oportunidades estratégicas para hacer dinero y cubrir las inversiones actuales. (Relacionado: Elija las opciones adecuadas para el comercio en seis sencillos pasos.) Las dos herramientas de negociación son muy diferentes, pero muchos inversores primero y principiante puede ser fácilmente confundido por la terminología. Antes de que un inversionista pueda decidir negociar futuros u opciones, deben entender las cuatro diferencias primarias entre los futuros de la acción y las opciones de la acción. 1. Contrato de primas Cuando los compradores de opciones de compra y venta compran un derivado. Pagan una tarifa única llamada prima. Mientras tanto, los vendedores de opciones de compra y venta cobran una prima. El valor de los contratos disminuye a medida que se aproxima la fecha de liquidación. Sin embargo, el precio de la prima sube y baja, lo que permite a los usuarios vender sus llamadas y pone un beneficio antes de la fecha de vencimiento. Aquellos que venden opciones pueden comprar opciones de compra con el fin de cubrir el tamaño de su posición también. Los futuros de acciones se pueden comprar en acciones individuales (SSFs) o para centrarse en el rendimiento más amplio de un índice como el SampP 500. Sin embargo, con los futuros de acciones, la parte compradora paga algo diferente de una prima de contrato en el punto de compra. Las partes compradoras pagan algo conocido como margen inicial, que es un porcentaje del precio que se debe pagar por las acciones. 2. Pasivos Financieros Cuando alguien compra una opción de compra de acciones. El único pasivo financiero es el costo de la prima en el momento de la compra del contrato. Sin embargo, cuando un vendedor abre las opciones de venta para la compra, están expuestos a la máxima responsabilidad sobre el precio subyacente de las acciones. Si una opción de venta le da al comprador el derecho de vender la acción a 50 por acción, pero la acción cae a 10, la persona que inició el contrato debe aceptar comprar la acción por el valor del contrato, o 50 por acción. Sin embargo, los contratos de futuros ofrecen la máxima responsabilidad tanto al comprador como al vendedor del acuerdo. Dado que el precio de las acciones subyacentes cambia a favor del comprador o del vendedor, las partes pueden estar obligadas a inyectar capital adicional en sus cuentas de negociación para cumplir con las obligaciones diarias. 3. Obligaciones del Comprador y Vendedor en el Momento de Vencimiento Aquellos que compren opciones de compra o venta reciben el derecho de comprar o vender acciones a un precio de ejercicio específico. Sin embargo, no están obligados a ejercer la opción en el momento en que expira el contrato. Los inversores sólo ejercen los contratos cuando están en el dinero. Si la opción está fuera del dinero. El comprador del contrato no tiene ninguna obligación de comprar el stock. Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato a su vencimiento sin importar cuál sea el precio del activo subyacente. El contrato de futuros requiere la compra de la acción a 100, pero la acción subyacente se valora en el momento de la expiración del contrato a los 80, el comprador debe comprar al precio acordado. Aún así, es muy raro que los futuros de acciones se mantengan hasta su fecha de vencimiento. 4. Flexibilidad de inversión Las opciones sobre acciones ofrecen a los inversionistas tanto el derecho a comprar una acción (pero no la obligación) y el derecho a vender la misma acción (pero no la obligación) a través de llamadas y pujas, respectivamente. Pero las opciones sobre acciones también ofrecen a los inversionistas una amplia gama de estrategias flexibles que no están disponibles a través del mercado de futuros. Cada estrategia ofrece diferentes potenciales de beneficio para inversores y especuladores. Para un desglose completo de estas oportunidades, visite aquí. Los futuros de acciones por otra parte ofrecen muy poca flexibilidad una vez que se abre un contrato. Como se ha indicado, los inversores compran el derecho y la obligación de cumplimiento una vez que se abre una posición. Debería negociar futuros de opciones Si un comerciante decide usar opciones independientes, futuros de acciones o una combinación de ambos requiere una evaluación de las expectativas individuales y los objetivos de inversión. Una de las primeras preguntas que un inversionista debe hacer es cuánto riesgo están dispuestos a asumir en sus estrategias de inversión. El comercio de opciones ofrece menos riesgo inicial para los compradores dada la falta de obligación de ejercer el contrato. Esto proporciona un acercamiento más conservador, particularmente si los comerciantes utilizan una serie de estrategias adicionales como la llamada del toro y ponen las extensiones para mejorar las probabilidades del éxito comercial a largo plazo. Los Griegos. Las opciones no son acciones Actualizado 30 de mayo 2016 Si usted es un comerciante o un inversor, su objetivo es ganar dinero. Y su objetivo secundario es hacerlo con el nivel de riesgo mínimo aceptable. Una de las mayores dificultades para los nuevos operadores de opciones surge porque realmente no entienden cómo utilizar las opciones para lograr sus metas financieras. Claro, todos saben que comprar algo ahora y venderlo más tarde a un precio más alto es el camino hacia los beneficios. Pero eso no es lo suficientemente bueno para los comerciantes de opciones porque los precios de las opciones no siempre se comportan como se esperaba. Por ejemplo, los operadores de bolsa con experiencia no siempre compran acciones. A veces saben vender corto - con la esperanza de obtener beneficios cuando el precio de las acciones disminuye. Demasiados operadores novatos no consideran el concepto de vender opciones (cubiertas para limitar el riesgo), en lugar de comprarlas. Las opciones son herramientas de inversión muy especiales y hay mucho más que un comerciante puede hacer que simplemente comprar y vender opciones individuales. Las opciones tienen características que no están disponibles en ninguna otra parte del universo de inversión. Por ejemplo, hay un conjunto de herramientas matemáticas (34 los griegos 34) que los comerciantes utilizan para medir el riesgo. Si no comprende lo importante que es, piense en esto: Si puede medir el riesgo (es decir, la ganancia o pérdida máxima) para una posición determinada, entonces usted puede. Traducción: Los comerciantes pueden evitar sorpresas desagradables al saber cuánto dinero se puede perder cuando ocurre el peor escenario. Del mismo modo, los comerciantes deben saber la recompensa potencial de cualquier posición con el fin de determinar si la búsqueda de esa recompensa potencial vale la pena el riesgo requerido. Por ejemplo, algunos factores que los comerciantes de opciones utilizan para medir el potencial riesgo / recompensa: La celebración de una posición por un período específico de tiempo. A diferencia del stock, todas las opciones pierden valor a medida que pasa el tiempo. La letra griega 34 Theta 34 se utiliza para describir cómo el paso de un día afecta el valor de una opción. Delta mide cómo un cambio de precio, ya sea mayor o menor, para el stock o índice subyacente afecta el precio de una opción. Cambio continuo de precios. Como una acción continúa moviéndose en una dirección, la tarifa a la cual las ganancias o las pérdidas acumulan cambios. Esa es otra manera de decir que la opción Delta no es constante, sino que cambia. El griego, Gamma describe la velocidad a la que Delta cambia. Esto es muy diferente para la acción (no importa el precio de la acción, el valor de una acción de la acción siempre cambia por 1 cuando el precio de las acciones cambia por 1) y el concepto es algo con lo que un comerciante nueva opción debe ser cómodo. Un entorno de volatilidad cambiante. Al negociar acciones, un mercado más volátil se traduce en mayores cambios en los precios diarios de las acciones. En el mundo de las opciones, la volatilidad cambiante juega un papel importante en el precio de las opciones. Vega mide cuánto cambia el precio de una opción cuando cambia la volatilidad estimada. Hedging with Spreads Las opciones se usan a menudo en combinación con otras opciones (es decir, comprar una y vender otra). Esto puede sonar confuso, pero la idea general es simple: Cuando usted tiene una expectativa para el activo subyacente, como: Bullish Bearish Neutral (esperando un mercado de rango limitado) Convertirse en mucho más, o mucho menos volátil Puede construir posiciones que Gana dinero cuando tus expectativas se hacen realidad. El número de combinaciones posibles es grande y puede encontrar información sobre una variedad de estrategias de opciones que usan spreads. Los Spreads tienen un riesgo limitado y recompensas limitadas. Sin embargo, a cambio de aceptar ganancias limitadas, el comercio de propagación viene con sus propias recompensas, como una mayor probabilidad de ganar dinero. El inversionista algo conservador tiene una gran ventaja cuando es capaz de poseer posiciones que vienen con un beneficio potencial decente - y una alta probabilidad de ganar ese beneficio. Los comerciantes de acciones no tienen nada similar a los spreads de opciones. Opción de comercio no es el comercio de acciones. Para el comerciante opción educada, que es una buena cosa porque las estrategias de opciones pueden ser diseñados para beneficiarse de una amplia variedad de resultados del mercado de valores. Y eso se puede lograr con riesgo limitado. Opciones de acciones Los hechos Una opción se considera un valor derivado porque obtiene su valor de otra cosa. Cuando usted compra una opción, usted paga una prima al vendedor de ese contrato. Esto le da un derecho a comprar acciones de una empresa a un precio fijo dentro de un cierto período de tiempo. Si el precio de mercado de la acción sube por encima del precio establecido en la opción, puede comprar la acción por el precio establecido y venderla inmediatamente para obtener ganancias en el mercado. Por otra parte, si el precio de mercado cae por debajo del precio establecido, el propietario de la opción no tiene que comprar la acción y sólo pierde el costo de la prima pagada por esa opción. Las opciones son diferentes de acciones de negociación en una empresa porque invertir en una opción no implica tomar una participación de propiedad de una empresa. Tipos Hay dos tipos de opciones: llamar y poner, y ambas opciones se pueden comprar o vender. Tener una opción de compra le da el derecho de comprar acciones. Si vende una opción de compra, gana dinero con la prima, pero promete vender la acción si la opción se ejerce. Poseer una opción de venta le da el derecho de vender las acciones a un precio acordado. Al vender una opción de venta, usted gana dinero en la prima, pero debe prometer comprar la acción si la opción de venta se ejerce. Esto es similar a comprar o vender en corto una acción. Usted está apostando que el precio subirá o bajará en el futuro. Beneficios Poseer acciones y poseer opciones tienen sus beneficios. Opciones de compra es mucho más barato que comprar acciones. También el riesgo de poseer una opción es mucho más pequeño porque sólo se puede perder la pequeña prima que se pagó por esa opción. Al comprar la acción cara, usted puede perder mucho más dinero. Las opciones dan a los inversionistas más pequeños la capacidad de invertir en acciones que de otra manera son demasiado caras para ellos. Las opciones también traen en un porcentaje mucho mayor de retorno de la inversión debido al menor precio de la opción. Advertencia Sin embargo, la venta de una opción de compra teóricamente puede traer una pérdida de valor infinita. Por ejemplo, si usted acepta vender una acción que no posee al precio de 1 y el precio sigue subiendo, debe comprar esa acción al precio de mercado tan pronto como se ejerza la opción. Así que si el precio sube a 100 por acción, se pierde 99 por acción. Sin embargo, comprar acciones es también arriesgado. Si compra acciones a 100 por acción y el precio cae a cero, pierde todo su dinero. Consideraciones Es importante tener en cuenta que para el comercio de opciones, debe tener una cuenta de margen. Una cuenta de margen le permite al inversor comerciar con dinero prestado. Debido a que las opciones comerciales a menudo implican tomar posiciones que no están cubiertas por su propio dinero, como vender una opción de compra de una acción que no posee, muchos inversores se ven obligados a usar dinero prestado para protegerse de las pérdidas. La acción de negociación puede estar abajo con una cuenta regular. Por lo tanto, es mucho más fácil para el inversionista casual comprar acciones que comprar opciones.